1.
¿CÓMO SOBREVIVE SALINAS PLIEGO AL EMBARGO DE LA SEC?
Después de que la Comisión de Valores de Estados Unidos (SEC) sancionó a Ricardo Salinas Pliego porque consideró que había incurrido en violaciones a la Ley del Mercado de Valores de ese país y que le prohibió participar en los consejos de empresas reguladas por esa autoridad, las compañías en las que participa el empresario regiomontano dejaron de cotizar en el NYSE y en Nasdaq, concentrando sus estrategias de financiamiento en la Bolsa Mexicana de Valores, pero también en otras plazas bursátiles como España. Se alejó por completo de la huella de la SEC.
Para la expansión de Banco Azteca, que dirige Luis Niño de Rivera, también dejaron abierta la posibilidad de realizar emisiones locales de deuda en mercados de Centro y Sudamérica.
Sin embargo, en 2008 Salinas Pliego sorprendió a los inversionistas del mercado de valores con su regreso al mercado internacional de bonos. Pero lo hizo en Europa y, otra vez, lejos de la SEC. En mayo de 2011, TV Azteca colocó notas con una tasa de 7.5%, con vencimiento a 2018 y que formaron parte de un programa de deuda por hasta 300 millones de dólares. Los colocadores fueron los intermediarios BCP Securities y Jefferies.
Ahora Salinas Pliego regresa con una emisión de notas que podría alcanzar hasta los 600 millones de dólares y con vencimiento a 2023. En su prospecto de colocación para los inversionistas del mercado de Irlanda, TV Azteca precisa -como lo hizo en mayo de 2011- que los bonos que emitirá no han sido autorizados por la Ley del Mercado de Valores de Estados Unidos de 1993 ni por ninguna otra autoridad bursátil de ese país. Por lo tanto, indica que los bonos de TV Azteca no se ofrecerán en mercados de ese país.
Tampoco se autoriza la venta de estos instrumentos en el mercado mexicano de valores, de acuerdo con el mismo prospecto de colocación. Acaso, una excepción contemplada en el artículo 8 de la Ley del Mercado de Valores permitiría que TV Azteca ofreciera sus bonos entre inversionistas en México pero de manera privada.
La Junta de Gobierno de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) es la instancia responsable de autorizar ventas privadas de bonos pero que deberán limitarse a inversionistas institucionales.
La emisión de deuda de TV Azteca está diseñada, en términos generales, para inversionistas de la zona económica europea y se colocarán a través de la Bolsa de Valores de Irlanda. Los inversionistas ingleses tampoco están contemplados en la oferta.
En 2013, Salinas Pliego tiene planes de invertir en nuevos estudios en México para la producción de telenovelas. Las necesidades de capital de TV Azteca también están relacionadas con la migración de muchos de sus contenidos del formato análogo al digital para cumplir las disposiciones de la Secretaría de Comunicaciones y Transportes.
Así que, a pesar de la SEC, Salinas Pliego sigue en los mercados internacionales de valores.
2.
PORTABILIDAD DE CRÉDITOS HIPOTECARIOS, UN HECHO
Aunque la Ley de Transparencia y de Fomento a la Competencia en el Crédito Garantizado fue aprobada desde 2002, son pocos los beneficios que ha otorgado a los usuarios de los financiamientos hipotecarios. A pesar de que esta legislación establece la posibilidad de que el usuario de créditos a la vivienda con garantía pueda solicitar la subrogación de acreedor, la banca comercial durante la última década ha exigido el pago de gastos notariales como si se tratara de un nuevo financiamiento, lo que se ha convertido en una barrera para fomentar la competencia.
Por ello, la reforma financiera propone cambiar la regulación vigente para la Ley de Transparencia con el propósito de reducir costos y otorgar certeza jurídica a los acreedores.
El propósito es que, como sucede con los financiamientos en tarjetas de crédito, se haga posible la subrogación del acreedor. Además de pagar los gastos notariales, el deudor tiene que cubrir la comisión de apertura del crédito, lo que contraviene el espíritu de la legislación, que representan 2.5% del monto total y que pueden sumarse hasta un 9% de gastos de escrituración.
Además, de forma unilateral, el banco que perdería el crédito subrogado puede decidir, bajo las circunstancias actuales, si permite al deudor cambiar de institución.
3.
ENTRAN & SALEN
Eustaquio Tomás de Nicolás Gutiérrez, mandamás de Homex, renunció al Consejo de Administración de HSBC, que lleva Luis Peña Kegel, donde era consejero independiente desde 2010. Junto a de Nicolás, deja el Consejo el propietario Luis Berrondo Ávalos.
En la holandesa que más interesa a México, KPN, se anunció la renuncia con efectos inmediatos de su director financiero Eric Hageman, participante activo en la venta de su filial E-Plus, “por razones personales” sin relación a la situación actual de la compañía. ¿Será?
Para el periodo 2014-2015 el presidente del INEGI, Eduardo Sojo Garza-Aldape, será copresidente del Comité Global de Expertos de Naciones Unidas sobre Gestión de Información Geoespacial a la par de la británica Vanessa Lawrence.
El gobierno de Colima ratificó la estancia de Clemente Mendoza Martínez al frente de la Secretaría de Administración y Finanzas, luego de quedar como encargado tras la salida de Jesús Orozco Alfaro, quien se fue a la API de Manzanillo.
En el Cono Sur, Kimberly-Clark anunció la incorporación del argentino Guillermo Hours como gerente de Asuntos Legales en Chile, Paraguay y Uruguay.
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BOTÓN INFORMATIVO
1.7% – 2.9%
impacto en el EBITDA de
reforma fiscal a refresqueras